• I LifeStrategy ETF di Vanguard sono portafogli multi-asset con diverse combinazioni di azionario e obbligazionario per soddisfare i differenti obiettivi e preferenze degli investitori.
• Si può scegliere tra quattro portafogli con diversa percentuale di azionario, dal 20% all’80%. Tutti e quattro i portafogli sono diversificati su scala globale e con costi annuali competitivi pari allo 0,25%.
• I consulenti che si avvalgono dei LifeStrategy ETF di Vanguard beneficiano delle competenze e dell’esperienza nel multi-asset della nostra casa d’investimento e del nostro approccio incentrato sul cliente.

Nell’attuale panorama d’investimento in rapida evoluzione, i consulenti finanziari sono alle prese con sfide crescenti. Aumenta sempre più la complessità delle opzioni di investimento e il tempo per valutarle è sempre più scarso. I professionisti si trovano sotto pressione per trovare soluzioni efficienti che mantengano standard elevati di performance e semplifichino al contempo la gestione di portafoglio. 

Un tale contesto richiede strumenti capaci non solo di soddisfare le differenti esigenze dei clienti ma anche di accrescere l’efficienza decisionale, consentendo ai consulenti di focalizzarsi sulla supervisione strategica e sulla cura del rapporto con i clienti.

I portafogli LifeStrategy ETF di Vanguard offrono soluzioni a lungo termine per queste sfide con una serie di potenziali benefici per clienti e consulenti.

Cosa sono i LifeStrategy

I LifeStrategy di Vanguard sono una gamma di portafogli multi-asset globali con differenti combinazioni di azionario e obbligazionario che rappresentano soluzioni d’investimento semplici e convenienti e vantano un patrimonio gestito per conto dei clienti in Europa e nel Regno Unito pari a 51,78 miliardi di euro¹. 

La gamma LifeStrategy ETF esclusiva per gli investitori in Europa è stata lanciata nel dicembre 2020 e comprende quattro portafogli che hanno come sottostante primari ETF globali di Vanguard. Ciascun portafoglio offre una diversa combinazione di azionario e obbligazionario. Per gli investitori con un orizzonte d’investimento più breve e/o una ridotta propensione al rischio sono disponibili il LifeStrategy 20% Equity ETF, composto per il 20% da azionario e per l’80% da obbligazionario, e il LifeStrategy 40% Equity ETF, con il 40% di azionario e il 60% di obbligazionario, mentre per gli investitori con maggiore propensione al rischio ci sono il premiato LifeStrategy 60% Equity ETF² oppure l’altrettanto premiato LifeStrategy 80% Equity ETF.*(nelle note MorningStar Awards 2023).

Ciascun portafoglio fornisce esposizione a oltre 20.000 singoli titoli³ e presenta spese correnti (OCF) di appena lo 0,25%⁴ annuo. Con un’unica soluzione ETF multi-asset i consulenti possono dunque offrire ai clienti un’esposizione diversificata ai mercati globali a basso costo.

I LifeStrategy ETF di Vanguard offrono agli investitori i vantaggi che derivano dall’affidarsi a una società con quasi 50e  anni d’esperienza e leader a livello globale negli investimenti indicizzati e nella messa a punto di portafogli multi-asset. L’esclusiva struttura mutualistica di Vanguard negli Stati Uniti⁵ fa sì che gli interessi della nostra casa di investimento siano allineati a quelli dei nostri investitori a livello globale, i quali beneficiano della nostra stabilità ed esperienza, dei nostri costi bassi nonché dell’attenzione che dedichiamo ai nostri clienti.

I benefici dell’asset allocation strategica

Gli studi dimostrano che l’asset allocation tende ad avere un impatto significativamente maggiore sulla performance di portafoglio a lungo termine rispetto a fattori come la selezione dei titoli o il market timing⁶. A differenza delle soluzioni con asset allocation tattica in cui i gestori possono cambiare il mix di attivi, l’asset allocation dei LifeStrategy ETF è di tipo strategico, vale a dire la percentuale della loro esposizione ai mercati azionari e obbligazionari globali resta invariata. Con un approccio strategico di asset allocation, non solo gli investitori hanno una migliore probabilità di raggiungere i propri obiettivi finanziari a lungo termine ma consulenti e clienti sanno sempre, in qualsiasi momento, come è investito il capitale.

Con i LifeStrategy ETF i consulenti devono solamente stabilire gli obiettivi d’investimento e la propensione al rischio del cliente e su quella base scegliere il portafoglio con il rapporto fra azionario e obbligazionario più idoneo, dopodiché possono lasciare gli altri compiti a Vanguard.

Una volta che è stato scelto il portafoglio LifeStrategy ETF più adeguato al cliente, gli esperti degli investimenti di Vanguard si occuperanno di assicurare il mantenimento del mix di azionario e obbligazionario prestabilito, ribilanciando regolarmente il portafoglio. Questo non solo fa risparmiare tempo ai consulenti ma contrasta qualsiasi tendenza a inseguire in modo vano i rendimenti scegliendo gli attivi in base alla performance più recente e promuove invece la disciplina che porta a conseguire risultati efficaci negli investimenti.

I principi alla base della gamma LifeStrategy

• Obiettivi: Il primo passo è definire obiettivi di investimento misurabili e realistici, stabilendo poi uno specifico piano per conseguirli. La gamma LifeStrategy ETF offre quattro portafogli differenti per i diversi obiettivi e profili di rischio dei clienti.
• Bilanciamento: basta scegliere la combinazione idonea di azionario e obbligazionario, dopodiché tutti i portafogli LifeStrategy ETF offrono un’esposizione globale diversificata che consente ai clienti di beneficiare della performance più robusta in determinati mercati e settori, controbilanciando i risultati meno brillanti in altri.
• Bassi costi: non si possono controllare i mercati ma si può controllare quanto si paga per investire. Ricordiamoci infatti che o-gni euro dovuto per costi e spese riduce il rendimento potenziale dell’investitore.
• Disciplina: gli investitori devono sempre mantenere un’ottica di lungo termine e non perdere di vista i propri obiettivi d’investimento anche nei momenti di forti oscillazioni sui mercati che possono generare ansia. I LifeStrategy ETF sono ampiamente diversificati e sono dunque particolarmente adatti a favorire la disciplina di lungo termine. Il ribilanciamento periodico del portafoglio inoltre consente di mantenere sul lungo periodo il profilo di rischio stabilito.

Tranquillità per clienti e consulenti

Con i LifeStrategy ETF i consulenti possono contare sulle competenze esperte di Vanguard nella costruzione di portafoglio e su bassi costi di gestione. Ai clienti i LifeStrategy ETF offrono portafogli a lungo termine studiati per soddisfarne gli obiettivi finanziari nei rispettivi orizzonti d’investimento. 

Poiché la fiducia dei clienti si sviluppa anche attraverso una comunicazione efficace, noi di Vanguard forniamo regolarmente ai consulenti materiali che li aiutano a informare, aggiornare e a rassicurare i clienti. Ad esempio, offriamo aggiornamenti trimestrali sulla performance dei portafogli, continue analisi macroeconomiche che illustrano e chiariscono il contesto nonché suggerimenti comportamentali e altri materiali che possono essere d’ausilio nel fornire orientamento ai clienti nelle conversazioni con loro in momenti difficili o di particolare turbolenza sui mercati.

Con i LifeStrategy ETF, i consulenti possono non solo stare tranquilli sapendo che i capitali dei clienti sono in mani esperte ma anche avere più tempo per dedicarsi a quelle attività di supporto alla clientela che generano ulteriore valore. 

Non perdetevi il nostro prossimo blog in cui analizzeremo come i LifeStrategy ETF possono aiutare i consulenti a dedicare più tempo a quei servizi più apprezzati dai clienti.

¹ Fonte: Vanguard, al 31 luglio 2024.

² Vanguard LifeStrategy 60% Equity UCITS ETF (in euro, ad accumulazione) è stato decretato il migliore nella relativa categoria ai Morningstar Awards a marzo 2024.

³ Fonte: Vanguard, al 31 gennaio 2024.

⁴ Fonte: Vanguard, al 31 gennaio 2024.

⁵ Vanguard Group Inc. (VGI) è di proprietà degli ETF e dei fondi Vanguard domiciliati negli Stati Uniti e di conseguenza di chi investe in essi. Anche se la struttura proprietaria di VGI non può essere replicata al di fuori degli Stati Uniti, il principio fondamentale che incarna permea la cultura, la filosofia e le politiche di ogni articolazione di Vanguard a livello globale.

⁶ Si veda ad esempio Gary P. Brinson, L. Randolph Hood e Gilbert L. Beebower, 1995. 'Determinants of portfolio performance.' Financial Analysts Journal 51(1):133–8. (Feature Articles, 1985–1994).

Informazioni sui rischi d’investimento

Il valore degli investimenti e il reddito da essi derivante possono diminuire o aumentare e gli investitori potrebbero recuperare un importo inferiore a quello investito. 

I dati sulle performance indicate possono essere calcolati in una valuta diversa da quella della classe di azioni in cui si investe. Di conseguenza, i rendimenti possono diminuire o aumentare a causa delle fluttuazioni valutarie. 

Alcuni fondi investono nei mercati emergenti, che possono risultare più volatili rispetto a quelli più consolidati. Di conseguenza, il valore dell’investimento potrebbe aumentare o diminuire. 

Gli investimenti in titoli di società di minori dimensioni possono essere più volatili rispetto a quelli delle società blue-chip consolidate. 

Le azioni ETF possono essere acquistate o vendute esclusivamente tramite intermediari. Gli investimenti in ETF sono soggetti a una commissione d'intermediazione e ad uno spread tra domanda e offerta, che devono essere valutati attentamente prima dell'investimento. 

I fondi che investono in titoli a tasso fisso comportano i rischi di mancato rimborso e di erosione del valore del capitale investito; inoltre il livello di reddito è soggetto ad oscillazioni. L'andamento dei tassi d'interesse può influire sul valore del capitale dei titoli a tasso fisso. Le obbligazioni societarie possono offrire rendimenti più elevati, ma proprio per questo, sono soggette ad un maggior rischio del credito ed al conseguente aumento dei rischi di mancato rimborso e di erosione del valore del capitale investito. Il livello di reddito è soggetto ad oscillazioni e l'andamento dei tassi d'interesse può influire sul valore del capitale delle obbligazioni. 

Il Fondo può utilizzare derivati per ridurre il rischio o il costo e/o per generare ulteriore reddito o crescita. Il ricorso ai derivati potrebbe aumentare o ridurre l’esposizione ad attività sottostanti e determinare fluttuazioni più ampie del valore patrimoniale netto del Fondo. Un derivato è un contratto finanziario il cui valore di un’attività finanziara (ad esempio un’azione, un’obbligazione o una valuta) o un indice di mercato. 

Alcuni fondi investono in titoli denominati in valute diverse. Il valore di tali investimenti può diminuire o aumentare a seguito delle variazioni dei tassi di cambio. 

Per ulteriori informazioni sui rischi consultare la sezione Fattori di rischio del prospetto sul sito. 

Informazioni importanti

Questa è una comunicazione di marketing.

Destinato esclusivamente agli soli investitori professionali (secondo la definizione della Direttiva MiFID II) che investono per proprio conto (comprese società di gestione (fondio di fondi) e clienti professionali che investono per conto dei loro propri clienti discrezionali). Da non distribuire al pubblico. 

Le informazioni contenute nel presente materiale non devono essere considerate offerte di acquisto o di vendita né sollecitazioni di offerte di acquisto o di vendita di titoli in qualsiasi paese in cui tali prassi siano vietate dalla legge, né possono essere rivolte a soggetti cui non sia lecito effettuare tali offerte o sollecitazioni né possono essere effettuate soggetti non qualificati. Le informazioni contenute nel presente materiale sono di carattere generale e non devono essere interpretate come consulenza legale, fiscale o di investimento. Si invitano i potenziali investitori a rivolgersi a consulenti professionali per quanto riguarda le implicazioni degli investimenti in [azioni/quote], del possesso e della cessione delle stesse e del ricevimento delle distribuzioni di utili di eventuali investimenti. 

Vanguard Funds plc è stata autorizzata dalla Central Bank of Ireland come UCITS e registrata per la distribuzione al pubblico in determinati paesi dell’AEE e nel Regno Unito. Si invitano i potenziali investitori a consultare i prospetti dei Fondi per ulteriori informazioni. Inoltre, i potenziali investitori sono invitati a rivolgersi a consulenti professionali per quanto riguarda le implicazioni degli investimenti azionari, del possesso e della cessione di azioni dei fondi e delle distribuzioni di utili in relazione a tali azioni secondo le leggi dei paesi nei quali sono soggetti a tassazione. 

Il Gestore di Vanguard Funds plc è Vanguard Group (Ireland) Limited. Vanguard Asset Management, Limited è un distributore di Vanguard Funds plc. 

Il Gestore dei fondi domiciliati in Irlanda può decidere di terminare eventuali accordi conclusi per commercializzare le azioni in uno o più paesi ai sensi della Direttiva UCITS, e successive integrazioni e modificazioni. 

Il Valore patrimoniale netto indicativo (“iNAV”) degli ETF Vanguard è pubblicato da Bloomberg o Reuters. Per informazioni sulle partecipazioni consultare la Politica sulle partecipazioni in portafoglio su https://fund-docs.vanguard.com/portfolio-holdings-disclosure-policy.pdf

Chi investe in fondi domiciliati in Irlanda può scaricare un riepilogo dei diritti degli investitori da https://www.ie.vanguard/content/dam/intl/europe/documents/en/vanguard-investors-rights-summary-irish-funds-jan22.pdf. Il documento è disponibile in inglese, tedesco, francese, spagnolo, olandese e italiano. 

Tra le società del London Stock Exchange Group figurano FTSE International Limited ("FTSE"), Frank Russell Company ("Russell"), MTS Next Limited ("MTS") e FTSE TMX Global Debt Capital Markets Inc. ("FTSE TMX"). Tutti i diritti riservati. "FTSE®", "Russell®", "MTS®", "FTSE TMX®" e "FTSE Russell" e altri marchi di servizio e di fabbrica relativi agli indici FTSE o Russell sono marchi di fabbrica delle società del London Stock Exchange Group, concessi in licenza a FTSE, MTS, FTSE TMX e Russell. Tutte le informazioni vengono fornite a scopo puramente indicativo. Le società del London Stock Exchange Group e i loro licenzianti declinano ogni e qualsiasi responsabilità per eventuali errori o perdite riconducibili all’uso di questa pubblicazione. Le società del London Stock Exchange Group e i loro eventuali licenzianti non avanzano pretese, rivendicazioni, né rilasciano garanzie o dichiarazioni di sorta, espresse o implicite, per quanto riguarda i risultati ottenibili dall’uso degli indici FTSE o Russell o l’idoneità o l’adeguatezza degli indici per scopi specifici per i quali vengano utilizzati. 

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